Cada término que aparece en ODTE GEX, explicado primero en una frase de entrecasa y después con el detalle justo. Si después de leer esto algo no se entiende, escribinos — pero apostamos a que no hace falta.
Lo básico
🍼 Opciones que vencen HOY. Como un cupón que caduca a la noche.
Son las opciones con vencimiento el mismo día. En QQQ mueven un volumen enorme y, como expiran en horas, obligan a los market makers a cubrirse rápido — por eso son las que más empujan el precio intradía. El "mapa del día" de ODTE GEX sale de acá.
🍼 Una reserva con seña: pagás poco hoy por el derecho a comprar (call) o vender (put) a un precio fijado.
Un contrato que da derecho (no obligación) a comprar — call — o vender — put — un activo a un precio pactado (el strike) hasta una fecha. Quien vende esa opción asume la obligación, y para no fundirse se cubre comprando y vendiendo el activo: esa cobertura es la que mueve el mercado y la que ODTE GEX mide.
🍼 El precio pactado de la reserva.
El precio al que la opción te deja comprar o vender. Las opciones se listan en una escalera de strikes; mirando cuántos contratos hay en cada escalón se ve dónde está apostado el mercado.
🍼 Cuántas apuestas siguen abiertas en cada escalón.
La cantidad de contratos vivos en cada strike. Mucho OI en un strike = mucho dinero comprometido ahí = los market makers van a defender esa zona. Se actualiza al cierre de cada día; el volumen de hoy muestra la apuesta fresca.
🍼 La casa del casino: te venden la ficha y después se cubren para no perder.
Las firmas que toman la otra punta de cada opción que se compra o vende. No apuestan a la dirección: se cubren comprando y vendiendo el subyacente constantemente. Como son gigantes, su cobertura mueve el precio — y es predecible. GEX, charm y los walls miden exactamente eso.
Los niveles del dashboard
🍼 El mapa de dónde la "casa" tiene que frenar o empujar el precio.
Mide cuánto tienen que comprar o vender los dealers cuando el precio se mueve, strike por strike. Con GEX positivo, su cobertura va contra el movimiento (mercado amortiguado); con GEX negativo, lo amplifica (mercado violento). De este mapa salen el call wall, el put wall, el flip y el magnet.
🍼 El techo del día: donde la casa se pone a vender para frenar la suba.
El strike con más presión vendedora de cobertura por arriba del precio. Funciona como resistencia: al acercarse, los dealers venden para cubrirse y la suba se frena. En el dashboard es el nivel rojo.
🍼 El piso del día: donde la casa se pone a comprar para frenar la caída.
El espejo del call wall: el strike donde la cobertura de los dealers aparece comprando y la caída encuentra soporte. En el dashboard es el nivel verde. Un iceberg comprador justo en el put wall es la confluencia más fuerte que marca ODTE GEX.
🍼 El interruptor del humor del mercado: arriba tranquilo, abajo salvaje.
El precio donde el GEX total cambia de signo. Por encima, los dealers amortiguan cada movimiento; por debajo, lo amplifican. Cruzar el flip cambia el "modo" del día — por eso ODTE GEX te avisa con una alerta en el momento.
🍼 El imán del día: el precio al que el mercado tiende a volver.
El strike donde se concentra más gamma. La cobertura de los dealers alrededor de ese punto tiende a "pinnear" el precio ahí, sobre todo en días tranquilos.
🍼 El precio donde más apuestas mueren sin pagar — y hacia donde suele derivar el cierre.
El precio de cierre en el que el mayor valor de opciones expira sin valor (dolor máximo para quienes las compraron). El mercado suele gravitar hacia ahí en la última hora. Es el imán del cierre, distinto del magnet intradía.
🍼 Hasta dónde el mercado "cree" que puede llegar hoy, según lo que pagó por seguro.
Se calcula desde el precio del straddle at-the-money (lo que cuesta apostar a movimiento puro). ODTE GEX lo ancla a la apertura y lo va encogiendo con el paso del día, porque el seguro pierde valor hora a hora.
Las griegas que importan acá
🍼 Cuánto sube tu ficha si el mercado sube 1 punto. DEX: la suma de todas las fichas.
Delta mide la sensibilidad de una opción al precio. DEX (Delta Exposure) agrega el delta de toda la cadena en dólares: positivo = el posicionamiento neto es comprador, negativo = vendedor.
🍼 Qué tan rápido cambia el delta. El acelerador de la cobertura.
Si delta es la velocidad, gamma es la aceleración. Mucha gamma cerca del precio obliga a los dealers a recalibrar su cobertura a cada rato — de ahí sale todo el mapa GEX.
🍼 La presión del reloj: aunque el precio no se mueva, el paso de las horas obliga a la casa a comprar o vender.
Mide cómo cambia el delta solo por el paso del tiempo. En 0DTE es enorme: cada hora que pasa fuerza a los dealers a ajustar cobertura. ODTE GEX lo muestra como flujo en dólares por día, con su sesgo (alcista/bajista).
🍼 Cuánto vale tu ficha si sube el miedo (la volatilidad).
Sensibilidad de las opciones a la volatilidad implícita. La vega neta de la cadena dice cuántos dólares se mueven por cada punto de IV.
🍼 Lo que tu ficha pierde por día solo por existir. El alquiler del tiempo.
El decaimiento temporal de la opción. En 0DTE es brutal: el straddle pierde valor hora a hora, y por eso el rango esperado del día se va encogiendo.
🍼 Si el seguro contra caídas cuesta más que el de subas, hay miedo.
La diferencia de volatilidad implícita entre puts y calls. Más de ~3 puntos porcentuales = los puts están caros = el mercado paga por protección.
La cinta y el flujo
🍼 La lista en vivo de todas las operaciones: quién compró, quién vendió, cuánto y a qué precio.
El registro de cada trade ejecutado. ODTE GEX la filtra para mostrar solo lo significativo, clasifica cada trade como compra o venta agresiva contra el bid/ask del momento, y marca los bloques institucionales.
🍼 Una orden gigante que se esconde mostrando pedacitos. Ves la puntita; abajo está la ballena.
Un jugador grande que no quiere mostrar su mano ejecuta su orden en clips chicos, siempre al mismo precio: la cinta muestra prints pequeños repetidos que "recargan" una y otra vez. ODTE GEX detecta esa firma en tiempo real, dice de qué lado está el jugador oculto (por absorción), lo sigue mientras está vivo y después publica el veredicto: ¿su nivel aguantó (DEFENDIDO) o lo rompieron (ROTO)?
🍼 Muchos compran y el precio no sube: alguien invisible está vendiendo todo lo que le tiran.
Cuando la agresión de un lado no mueve el precio, es porque un jugador oculto del otro lado la está absorbiendo. Es la lógica con la que ODTE GEX deduce el lado del iceberg: agresores comprando sin que suba = vendedor oculto (techo), y viceversa.
🍼 Un manotazo gigante de un jugador institucional, de una sola vez.
Un trade de tamaño institucional ejecutado en un solo print. Lo contrario del iceberg: acá el grande no se esconde. ODTE GEX los resalta con ★ en la cinta.
🍼 Los rangos de precio donde de verdad se trabajó el volumen del día.
Precios contiguos agrupados donde se concentró la operatoria, con su núcleo (core) y una lectura: techo (compras absorbidas), piso (ventas absorbidas) o tránsito (el precio solo pasó por ahí).
🍼 El precio promedio "justo" del día, pesado por cuánto se operó en cada nivel.
Volume-Weighted Average Price: el promedio del día ponderado por volumen. Los institucionales lo usan como referencia de ejecución; en el chart de ODTE GEX es la línea punteada.
El producto
🍼 QQQ y NQ son el mismo animal en dos jaulas distintas. Nosotros traducimos entre las dos, en vivo.
QQQ es el ETF del Nasdaq-100 (donde vive el volumen de opciones 0DTE); NQ es el futuro (donde operás). ODTE GEX calcula los niveles en QQQ y los convierte a NQ con un ratio calibrado en vivo contra el futuro real — error mediano menor a 1 punto con NinjaTrader 8 conectado.
🍼 El precio de ahora mismo. Ni ayer, ni el futuro: ahora.
El último precio operado. En el dashboard se actualiza tick a tick por push — el número grande salta como en la pantalla de un broker.